Một thế chấp bao gồm nhận tiền từ ngân hàng và điều này để đổi lấy các khoản nợ trong khi nó đang bị hủy tương ứng với một sự bảo đảm dưới hình thức hàng hóa vật liệu: một ngôi nhà, một chiếc xe, một vùng đất hoặc một số tài sản vượt quá hoặc bằng số tiền nợ. Người mắc nợ được cho có kỳ hạn để trả, nếu không thực hiện đúng quy định thì ngân hàng chiếm hữu bảo lãnh cuối cùng.
Thế chấp là một loại nợ, chỉ khác ở chỗ nó khác với các khoản nợ tự nhiên vì nó có sự bảo đảm, ngoại lệ đối với chủ thể thực hiện khoản vay (ngân hàng) rằng khoản vay đó được đảm bảo và nếu người đi vay không thành công thì sẽ thế chấp sẽ dùng để thanh toán khoản nợ. Khi ngân hàng chiếm hữu tài sản hoặc tài sản, đề nghị, bán hoặc chuyển nhượng nó như một phương thức tín dụng cho người khác để trang trải những gì không thể bị hủy bỏ.
Các ngân hàng tương tự khi chỉ định các khoản tín dụng để mua tài sản như bất động sản hoặc ô tô, thế chấp chúng và ấn định các điều khoản và phí để hủy chúng, theo cách này tất nhiên điều này thể hiện một khoản lợi nhuận đáng kể cho ngân hàng, nhưng thuận tiện hơn cho người quyết định đầu tư vào loại phương thức tín dụng này để có được những thứ của riêng họ. Khi đã trả hết nợ gốc và lãi thì việc cầm cố không có hiệu lực.
Một khoản thế chấp bao gồm 3 yếu tố cơ bản là vốn, tức là số tiền mà ngân hàng hoặc tổ chức đã cho người yêu cầu vay, thời gian do ngân hàng hoặc tổ chức đó quy định và ấn định để hủy bỏ khoản tín dụng và lãi suất, Điều này thể hiện lợi nhuận trực tiếp của ngân hàng, các khoản lãi này có thể thay đổi hoặc không đổi tùy thuộc vào tỷ lệ cố định và lý do cấp tín dụng.
