Đòn bẩy tài chính là cơ chế đầu tư dựa trên khả năng mắc nợ, tức là phương pháp được nhiều công ty sử dụng khi đầu tư vào một doanh nghiệp: họ góp một phần vốn tự có và phần còn lại thông qua các khoản vay mua từ bên thứ ba. Những loại chiến lược này có thể có lợi nếu mọi thứ diễn ra như mong đợi, tuy nhiên rủi ro liên quan có thể lớn hơn nhiều.
Yếu tố cơ bản trong đòn bẩy tài chính có nghĩa là nợ, vì nó cho phép đầu tư nhiều tiền hơn số tiền bạn thực có, nhờ số tiền thu được từ các khoản vay, để đổi lấy lãi suất. Một trong những mục đích của phương pháp này là để tăng lợi nhuận của công ty, sử dụng vay vốn.
Đòn bẩy tài chính có thể là: tích cực, tiêu cực hoặc trung lập.
Nó sẽ tích cực khi việc thu được vốn từ các khoản vay có lãi, tức là hiệu suất đạt được trên tài sản của công ty lớn hơn số tiền lãi phải trả bằng vốn thu được từ các khoản vay.
Nó sẽ là âm khi các khoản tiền thu được thông qua các khoản cho vay không thành công, tức là khi lợi nhuận đạt được trên tài sản của công ty thấp hơn lãi phải trả từ khoản vay.
Cuối cùng, đòn bẩy sẽ ở mức trung lập, khi các khoản tiền thu được thông qua các khoản cho vay ở trạng thái cân bằng, tức là lợi nhuận đạt được trên tài sản của công ty bằng với số tiền phải trả cho lãi suất.
Đối với công ty, đòn bẩy tài chính có thể là một cách hơi rủi ro để tăng vốn, vì nó có nguy cơ không thể đáp ứng các cam kết thanh toán. Gây hậu quả nghiêm trọng cho công ty. Vì vậy, điều quan trọng là phải phân tích nhược điểm của nó:
Tác động của đòn bẩy có thể tạo ra thua lỗ, vì nếu công ty trải qua một giai đoạn kinh tế tồi tệ, nó sẽ không thể trả được các khoản nợ của mình. Một điểm khác cần lưu ý là rủi ro được các nhà đầu tư tương lai nhận thức được, vì một công ty đang mắc nợ nhiều sẽ không hấp dẫn những người muốn đầu tư vào nó, ngay cả khi nó đang rất thành công.
